Option Spread Strategies 1313 John Summa. CTA, PhD, OptionsNerdin perustaja Usein usein uudet kauppiaat hypävät vaihtoehtopeleihin, joilla on vähän tai ei lainkaan ymmärrystä siitä, miten vaihtoehdot leviävät tarjoavat paremman strategiasuunnittelun. Pienellä vaivalla toimijat voivat kuitenkin oppia hyödyntämään joustavuutta ja täyden tehon vaihtoehtoja kaupankäyntivälineenä. Tässä mielessä, olemme koonneet seuraavia vaihtoehtoja levitä opetusohjelma, joka toivottavasti lyhentää oppimiskäyrää. Valtaosa pörssiin vaihdetuista vaihtoehdoista on muodossa, joka tunnetaan nimellä "outrights" (toisin sanoen omien osakkeiden osto tai myynti). Toisaalta, mitä teollisuuden käsitteet monimutkaiset kaupat käsittävät vain pienen osan kaupan kokonaisvolyymista. Tässä luokassa löydämme monimutkaisen kaupan, joka tunnetaan vaihtoehtona levinneenä. Vaihtoehtoisen leviämisen käyttäminen edellyttää kahden erilaisen optioketjun yhdistämistä osana rajoitettua riskienhallintastrategiaa. Vaikka perusajatus on yksinkertainen, tiettyjen leviämistekniikoiden vaikutukset voivat olla hieman monimutkaisempia. Tämä opetusohjelma on suunniteltu auttamaan sinua ymmärtämään paremmin vaihtoehdot, niiden riskiprofiilit ja parhaat mahdolliset käyttöehdot. Vaikka leviämisen yleinen käsitys on melko yksinkertainen, paholaiset, kuten he sanovat, ovat aina yksityiskohtia. Tämä opetusohjelma opettaa sinulle, mitä vaihtoehtoja levitetään ja milloin niitä on käytettävä. Youll myös oppia arvioimaan potentiaalista riskiä (mitattuna kreikkalaisten muodossa - Delta, Theta. Vega), joka liittyy erilaisiin levitystyyppeihin, riippuen siitä, onko olet laskeva, nouseva tai neutraali. Joten ennen kuin hyppää kauppaan mielestänne olet tajunnut, lue lisätietoja siitä, miten leviäminen sopii paremmin tilanteeseen ja markkinoiden näkymiin. Jos tarvitset kertauskurssivaihtoehtoja ja vaihtoehtoisia terminologioita, ennen kuin syvennetään syvempää, suosittelemme, että tutustut Opetuksen perusteet - opetusohjelmaan. Kaupankäynnin strategiat Tämä sivu luotiin antamaan mahdollisille jäsenille paremman tunteen vaihtoehdoista, joita teemme . Valitsemamme strategia riippuu siitä, mitä markkinat tekevät. Jos markkinat ovat tasaiset ja eivät liiku kovin paljon, teemme tiettyjä liiketoimia enemmän, ja jos markkinat lentävät yhteen suuntaan joko ylös tai alas, keskitymme enemmän muihin kaupoihin. Volatiliteetti on vaihtoehtona trader8217s ystävä ja nemesis. Suuri volatiliteetti on suuri, koska se nostaa kaikkien vaihtoehtojen hintoja. Myyjinä tämä tarkoittaa, että vaihtoehdot ovat halvempia ja myyjä saa enemmän maksaa, kun hän myy niitä kuin normaaleissa olosuhteissa. Mutta suuri volatiliteetti voi myös vahingoittaa meitä, koska markkinat voivat liikkua nopeasti. Tässä ovat käyttämämme vaihtoehtostrategiat ja lyhyt kuvaus niistä. Luottosuositusten kaupankäynnin strategia Luottoriski on yksi suosituimmista vaihtoehtoistrategioistamme. Tämä on kaupankäynti, joka johtaa luottoon (raha, joka annetaan sinulle kaupan alussa). Se koostuu kahdesta eri vaihtoehdosta (jalat). Voit ostaa rahaa vaihtoehtoa tiettyyn lakko hintaan ja sitten myydä pois rahan vaihtoehto eri lakko hinta samana kuukautena. Esimerkiksi, jos ABC-kauppa myy 50: ssä. Voit myydä 75 tammikuu - puhelun vaihtoehdon 2: lle. Sitten ostat tammikuun 80-puhelun vaihtoehdon 1,50. Saat luottoa 50 senttiä. Niin kauan kuin ABC jää alle 75: n päättyessä, saat luoton. Ajan myötä vaihtoehdot vähenevät arvossa. Tämä strategia mahdollistaa voiton, jos ABC laskee alas, pysyy siinä missä se on tai nousuu 75.50: een asti. Alkaa menettää rahaa yli 75,50. Koska jokaisella vaihtoehdolla on 100 osaketta, yllämainitun kaupan suurin mahdollinen voitto olisi 50. (50 senttiä x 100 osaketta). Suurin mahdollinen tappio olisi 450. (Lainojen ero vähennettynä luottoluokalla: 80-75-.5) Sijoitetun pääoman tuotto olisi 11,11. Haluan sijoittaa luottorajan lähes loppuun, joten tämä tuotto olisi yhden tai kahden kuukauden ajan kehys. Toisen vaihtoehdon ostaminen tekee kahdesta asiasta: 1. Jos suojaa suurelta tappioilta, jos ABC on yli 75. 2. Sen avulla voit tehdä kaupasta vähemmän marginaalia. Joten vaikka sinun on maksettava toinen vaihtoehto, se on konservatiivinen strategia käyttää sitä. Voit myös tehdä luottorajoituksia Put-vaihtoehdoilla, jos luulet varastosta nousevan. Mikä vaihtoehto iskee voit päättää myydä riippuu siitä, kuinka aggressiivinen haluat olla. Tyyliomme on konservatiivinen, joten valitsimme vaihtoehtomme, joilla on erittäin pieni todennäköisyys päättyä millä tahansa arvolla. Jos käytät tätä strategiaa rahan tai rahan avulla, voit tehdä paljon enemmän rahaa, mutta sillä on suurempi tappioriski. Iron Condor Option Trading Strategy Yksi suosituimmista vaihtoehdoista on Iron Condor. Iron Condor on yksinkertaisesti kaksi luottolimiittiä, puheluita ja laitoksia, joita käytetään yhdessä. Näin saat suuremman luoton. Useimmat kannat pysyvät alueella. Ja tilastojen avulla voimme luottaa siihen, kuinka suuri valikoima on. Sitten myymme tämän alueen ylä - ja alapuolella olevat vaihtoehdot. Niin kauan kuin varasto pysyy alueella, me voitamme. Jos varastossa uhkaa rikkoa valikoimamme, meidän on sopeutettava valikoimamme säätämällä kauppaa ottamaan huomioon liikkeen. Jos tilaat ilmaisia vaihtoehtoja - kurssini, näytän sinulle täsmälleen, miten panimme rautatunneli-kaupan, todellisen kaupan, jota teimme, ja korjaukset, jotka teimme kaupalle, kun se joutui vaikeuksiin. Lisätietoja saat klikkaamalla tästä: Iron Condors Butterfly Spread Option Trading strategia Butterfly on neutraali asema, joka on yhdistelmä härkä leviää ja karhu leviää. Let8217s tarkastelee esimerkkiä puhelut. ABC-hinta: 60 Heinäkuu 50 Soita: 12. heinäkuuta 60 Soita 6. heinäkuuta 70 Soita 3 Butterfly: Osta 1. heinäkuuta 50 Soita 1,200 Debit Myydä 2. heinäkuuta 60 Soita 1,200 Luotto Osta 1. heinäkuuta 70 Soita 300 Debit 300 Debit sijoittaa kaupan Maksimi menetys on maksimipotentiaali on erotus lakkoista vähennettynä veloituksella (10-37). Tällöin Max-voitto on 700. Perhoset levinneet loppuun mennessä. Hintaa erääntyessä Kun näet, että tasapisteet ovat 53 ja 67. Niin kauan kuin ABC pysyy näiden lakkojen välissä, kauppa on voittaja. Katettu Call Option Trading strategia Vaikka katettu puhelu pidetään konservatiivinen vaihtoehto strategia, se voi olla erittäin riskialtista. Pohjimmiltaan ostat 100 osaketta ja sinä kirjoitat kyseisen kannan. Joten esimerkiksi ostaa 100 ABC-osaketta 100: lla ja myydä 100 Call for 2.00. Jos voimassaolon päättymispäivä on yli 100, puhelunne suoritetaan ja ne vievät 100 osaketta. Mutta saat pitää 2.00. Puhelujen kirjoittaminen varastolle, jonka jo omistat ja jonka haluat säilyttää pitkällä aikavälillä on siisti tapa tehdä ylimääräistä rahaa varaston pitämiseen. Jos sinulla on ongelmia, on se, kun varastossa laskee hintaa. Jos haluat pitää sen, tee niin. Mutta jos olit nopean kaupan vuoksi, olette pulassa. Jos tämä on riski, voit tehdä katetun puhelun, joka on jo rahoissa. Joten osta ABC 100 ja myy 90 Call. Emme käytä tätä tekniikkaa paljon. Mutta se on kätevää hyvin suurella haihtuvuudella. Kun volatiliteetti on korkea, vaihtoehdot ovat kalliimpia, joten maksut, jotka saamme myymällä vaihtoehtoja ovat normaalia suuremmat. Voimme käyttää katettuja puheluita hyödyntämään tätä haihtuvuutta. Tässä on todellinen kauppa, joka tehtiin 26. marraskuuta 2008. Varastosymboli: C Osta 200 osaketta kello 7.00 Myydä 2. joulukuu 5. Puhelut 2.31: lle veloitukselle 4.69 Valitsin kuvata kauppaa 200 osaketta, mutta jäsenet ovat vapaita kaupankäynnille niin paljon kuin vain haluavat. Tässä kaupassa maksettiin 7 kpl 200 osakkeelle 1 400 kpl. Sitten saimme luoton 462 myydä 2 puhelut, jotka oli määrä päättyä 25 päivää 20. joulukuuta. Huomaa, että myimme Raha-puhelut. Joten jos C on yli 5 vanhentumispäivänä, meidät soitetaan ja varastomme otetaan pois meistä, mikä johtaa maksimaaliseen voittoon. Meillä on 31 senttiä per osake tai 62 max. Tämä on 6.6 palautusta vain 25 päivässä. Jos käytät marginaalia, palautus on 13.2. Loppupäivän C kohdalla oli 7,02. Varastostamme kutsuttiin pois ja teimme maksimi kaupan .. Kalenteri (AKA: Time Spread) on levinneisyys, joka on suhteellisen halpa kauppa, mutta jolla on suuri voittopotentiaali. Se luodaan myymällä yksi vaihtoehto ja ostamalla kauempana vaihtoehdon samalla lakkohinnalla. Kun käytämme sitä neutraalina kaupankäynteinä, hyötymme aikamääriin, koska lähiajan vaihtoehtomme putoaa ja menettää arvon nopeammin kuin ostomme. Kun tarpeeksi hajoaminen on tapahtunut, poistumme kaupasta. Kalenterissa oleva riski on kaupankäynnin edellyttämä veloitus. Katso tästä linkistä lisätietoja Kalenterin haja-analyyseistä. Double Diagonal Option Trading strategia Double Diagonal on kaksi diagonaalia, sijoitetaan ja puhelut kootaan yhteen. Ensinnäkin let8217s käsittelee säännöllistä diagonaalikauppaa. Diagonaalinen leviäminen syntyy ostamalla pitkän aikavälin puhelun korkeammalla lakkohinnalla ja myymällä lyhyen aikavälin puhelun alemmalla lakkohinnalla. Joten jos ABC oli 100, myymme tammikuun 110 Call ja Osta 120th Call Call. Tässä tapauksessa haluamme, että ABC jää alle 100: een tammikuun loppuun mennessä. Jotta voit tehdä Double, teet samoin Put puolella. Joten me myytiin tammikuun 90 Put ja ostaisin helmikuun 80 Put. Tämä antaa meille valikoiman 110-90, jonka ABC voi pelata sisään. Jos se pysyy tuolla alueella, saamme maksimaalisen voiton. Jos se tulee ulos, meidän on tehtävä muutoksia. Double Diagonal on hyvä kauppa, sillä säätöjen avulla voit silti voittaa, vaikka varastot menisivät hyvin valikoimasta. Ensisijainen SidebarCredit ja Credit Spread Option Trades Luottoriskit ja option tuloutustrategiat ovat optio-kaupoja, jotka johtavat nettoluottoon perustamisen yhteydessä. Toisin kuin veloituslainat, joissa elinkeinonharjoittajan on maksettava jotakin etukäteen kaupankäynnin aloittamiselle, optiolainanottaja saa alkukohtaisen nettomaksun (tai hyvityksen) kaupankäynnin aloittaessa. Luottosalkun yleiskatsaus Lisätietoja leviämisestä ja kaupankäynnin leviämisestä on All About Option Spreads - sivulla. Myönnän, että minulla on pehmeä paikka luotto - ja luottoriskipohjaisille strategioille (eli vaihtoehtoisten tulojen strategioille). Leveraged Investment - ratkaisun lisäksi nämä ovat suosikkivaihtoehtoja kaupankäyntistrategioita. Jokaisen vaihto-oikeuden nettoketjujen osalta nettovelkakirjojen laittoman kaupan ja toivoen tehdä tappamisen, on net-myyjä vaihto-optioita nettoluottorajoitukset ja toivoo voivansa harjoittaa kannattavaa ja tuottoisa kassavirta liiketoimintaa. Vaikka debitdebit-levittäjä ja luottoriskin hajautettu elinkeinonharjoittaja ovat usein saman kaupan vastakkaisilla puolilla, heillä näyttää olevan yhteisiä piirteitä. Heillä molemmilla on tyypillisesti seuraavat: Lyhytaikaiset aikataulut Vähäinen kiinnostus varsinaiseen osakekantaan (jos heillä on jokin pitkä tai lyhyt kanta, mikä todennäköisimmin johtuu optio-kaupankäyntistrategiasta) ovat tehneet henkilökohtaisen laskelman tiettyä varastossa tai markkinoil - la yleisesti - vaikkakin kullakin oli erilainen vastaus net-debit-kauppiaalle. pienempi suhde menestyksekkäistä kaupoista, mutta missä näistä kaupoista saatavat mahdolliset voitot ovat valtavia, on voittanut strategia. Nettoluottoa tai tuloja varten. suurempi prosenttiosuus pienemmistä voitoista, joiden riski on vain satunnaisen kohtuullisen tappion mahdollisuus, on vaihtoehto kaupankäynnin onnistumiselle. Nettorahastrategiat ja optiokurssikaupat Optiolainastrategiat yhä monimutkaisemmiksi. Option Credit Spread strategia: mahdollisuus menestykseen Greg Jensen perustaja ja toimitusjohtaja OptionsANIMAL Jokaisella kaupalla on persoonallisuus. Jokainen kauppa edustaa menestysmahdollisuutta ja mahdollisuutta epäonnistumiseen. Teet valintoja siitä, mitä, milloin ja kuinka paljon määrittelet menestystäsi. Teet nämä valinnat perustuen kyseisen kaupan persoonallisuuteen. Vaihtoehdot ovat ehkä kaikkein persoonallisuus, jota ohjaavat kaikki kaupankäyntivälineet. Vaihtoehtojen kaupankäynnissä käytettävien eri strategioiden ymmärtäminen on kuin golfkenttä ymmärtävät eri hiehikoiden klubeja. Kuljettaja on erittäin hyödyllinen kerho, mutta sitä ei pidä käyttää kaikissa golfkentän tilanteissa. Se on äärimmäisen vaikea putt kuljettajan kanssa. Myös hiekkaa on helppo purkaa putterilla. Tarkastelkaamme melko yleistä persoonallisuutta optionsa nousevalle luottoluokalle ja miten sitä persoonallisuutta pitäisi pelata markkinoilla: aivan kuten oikea klubi olisi pelattava golfkentällä. Nousevaa luottolimiittiä ei tulisi käyttää kaikissa markkinoilla olevissa skenaarioissa. On tärkeää, että sinut, kuten elinkeinonharjoittaja, tietää erilaiset kaupankäynnin välineet, jotka ovat saatavilla mille tahansa markkinatilanteelle. Täytä nouseva luottojakautuma täällä ja ymmärrä sen persoonallisuus. Joukkotulosten kaatumissuunnitelma Yksi tärkeimmistä kaupankäynnistä, joita käytän säännöllisesti, on nouseva pystysuora tai Bull Put. Tätä kauppaa sovelletaan pysähtymättömässä tai pysähtynyt-nouseva trendi. Nouseva trendi voi olla vähäinen, kohtalainen tai nopeutettu. Sinä myydät Laita ja ostat Laitetta samanaikaisesti. Put että olet lyhyt (myy) on korkeammalla lakkohinnalla kuin Put että kauan (buy), ja siksi luot luoton tilillesi. Tämä luotto on suurin voitto. Strategia tämän kaupan kanssa on kaapata aikamuutoksen vaikutukset myytävään vaihtoehtoon sekä hyödyntää osakekannan nousevaa liikettä. Laitausvaihtoehto, jonka pitkä (osta) on suojauksesi, jos varastossa liikkuu nopeasti toiseen suuntaan. Ensisijaiset ja toissijaiset poistumisstrategiat Kuten kaikilla kaupoilla, on tärkeää saada sekä ensisijainen että toissijainen strategia. Jos menet golfkentän vihreä, mitä aiot säästää parin Bull Put - kaupan ensisijainen irtautumisstrategia on antaa sekä pitkä että lyhyet vaihtoehdot, joita pidät arvossa arvottomina. Lisäpoikkeama tähän poistumisstrategiaan on, että poistat kauppatavaraa koskevat palkkiot yksinkertaisesti antamalla mahdollisuudet vanhentua arvottomiksi. Toissijainen irtautumisstrategia voi joko sulkea tilan pienelle ennalta määrätylle menetykselle tai muuntaa kauppa kauluskaupaksi. Katsokaa esimerkkiä. 1. Myydä avataksesi heinäkuun 50: n. Put for XYZ Corp. 1,50 per osake 2. Ostat avaamaan heinäkuun 45 Put for XYZ Corp. 0,50 per osake 3. Kaupankäyntitilisi nettomäärä: (1,50 - 0,50) 1,00 4 (Yhteensä 2) tuottaisi 100 voittoa (luottoa). Pelin säännöt: Perussäännöt, joita noudatetaan luottosuojasopimusten yhteydessä 1. Käytä rahaa (OTM) - vaihtoehtoja. Luottomarginaalit voidaan kirjoittaa rahoilla, mutta niillä on suurempi riski luovuttamisesta. Rakentamalla tätä kaupankäyntiä tavalla, jossa kirjoitat vaihtoehdon kaukana nykyisestä osakekurssista, se kasvattaa menestyksen todennäköisyyttä kauppaan. 2. Etsi vaihtoehtoja implisiittisellä volatiliteetilla. Ylikylläiset vaihtoehdot ovat yleensä hyvä myynti. Usein on olemassa syy, miksi implisiittinen volatiliteetti on korkea, joten varmista, että varastoon ei ole merkittävää perusriskiä ennen sijoittamista. 3. Käytä vierekkäisiä lakkohintoja. Yritä pysyä viiden pisteen spreadissä käytettäessä lyhytaikaisia luottoriskikeskittymiä. Voit mennä pienemmäksi, jos ne ovat käytettävissä. Mitä lähempänä leviämistasi, sitä pienemmät riskit. 4. Kaupan markkinasuuntaus. Tee huolellinen huolellisuus. Tämä on kauppa, joka todella seuraa vanhaa sanonta, trendi on ystäväsi. 5. Missä on riski tässä kaupassa? Meillä on velvollisuus ostaa oma pääoma lyhyen matkan b. Meillä on OIKEUS myydä sama pääoma pitkän matkan lakkohinnalla. Riskimme on näiden kahden toiminnan välinen ero. D. (Pidämme kuitenkin nettoluottoa.) 6. Lyhyt Put on parhaiten tukikohdassa tai sen alapuolella. 7. Älä aseta tätä kaupankäyntiä optiosarjojen aikana, jos aikataulun mukainen tapahtuma (kuten voitot) saattaa aiheuttaa oman pääoman muutoksen suuntaa nopeasti. 8. Määritä vähimmäis - ja enimmäisluotto, joka perustuu vanhentumisaikaan ja riskialttiuteen. 9. Aikahäviö on liittolainen (tämä on luottotieto). 10. Pitkä matkaa käytetään minimoimaan ja hallitsemaan riskiä. a. Voit käyttää levityksiä niin pieninä kuin 1,00, jos niitä on saatavilla, jos haluat. Vanha sanonta, sinun ei koskaan tule rikkoa ottamasta voittoa. Tämä on luottoriskikeskittymien strategia. Laita rahaa taskuun. Se ei välttämättä ole merkittävä määrä rahaa, mutta oikeilla rakenteilla näillä kaupoilla on erittäin suuri menestyssuhde. Voittajien johdonmukaisuus on yksi tärkein asia, jota elinkeinonharjoittaja voi tehdä. Kaupan persoonallisuuden ymmärtäminen antaa sinulle mahdollisuuden tehdä oikeita päätöksiä sen pelaamisesta ja lisätä kannattavuutta. Kaupankäynti, kuten golf, on käytännön, kurinalaisuutta ja taitoa. Lisätietoja siitä, miten rakentaa muita kauppoja kuten Bull Put ja miten säätää tappiota kaupoista osaksi voitto kauppoja, käy www. optionsanimal. com. Tässä esitetyt mielipiteet ja mielipiteet ovat tekijän näkemyksiä ja mielipiteitä, eivät välttämättä vastaa NASDAQ OMX Group Inc: n
No comments:
Post a Comment